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领读人|四月
主播|牛蛙
《穷查理宝典》共读第二天
亲爱的“365读书”的小伙伴们,今天是《穷查理宝典》共读的第二天。
在昨天的共读中,我们一起了解了查理·芒格作为成功人士身上具有的宝贵特质。同时呢,我们也发现了,成功并没有想象中的那么难,只要你愿意坚持锻造、改造自己,想要的一切便都会实现。
今天,将要和大家分享的是--投资的诀窍,抓住不用动脑筋也能赚钱的机会。通过共读,我们会发现:投资需要的并不是多么高深的理论,或者是惊人的天赋,它考验的是你锐利的眼光和综合素质。
掌握好芒格告诉我们的几点窍门,你也可以变身投资大师,把握赚钱的机会。
接下来,就让我们开始今天的共读吧。
01
尝试利用联系的观点看待投资
生物学家朱利安·赫胥黎说过:“生活无非就是一个接一个的联系。”在投资中,各种投资因素也都是互相联系的,不能因为看好某一项因素,就鲁莽地做出投资决定。
芒格提出,在投资的任何时刻,都不要单一地依靠某一方面,断定一家公司是否值得投资。
正确的投资前提是,你把投资公司的内部经营状况,及其所处的生态系统做出了全面的分析,做好了盈亏的准备和仔细考量后,再下定决心进行投资。
然而大部分人在投资的时候,都只会对一家公司的财务信息进行肤浅的独立评估。
这种投资方法往往只有简陋的系统,没有涉及到企业内外部的价值因素,所以不足以应对瞬息万变的投资市场和处处隐藏的股票风险。
投资不是剪发、做汤、开挖掘机类的特种技能,它考察的是你综合性的知识储备和多角度的思考方式。
所以,想要避免“一个榔头敲天下”的错误,你就需要在头脑中,建立一个决策的思维网格,
投还是不投?何时投又投多少?怎样解决资产配置、证券的选择问题?
这些问题都需要你在对公司的品质,未来的发展前景,供应商是否能保证供应,是否有库存情况等多方面考量后,谨慎地做出决定。
最重要的一点,就是要看一家公司的“护城河”够不够宽。
所谓的“护城河”也就是行业壁垒,如果一家公司没有行业壁垒,即便当下你进入的门槛很低,但日后也一定会招致很多竞争对手。
这也就提醒了我们,一家能持续性盈利的公司,才是适合投资的优质公司。选择投资公司时,最重要的不是看它今年赚了多少钱,而是未来还能不能继续赚钱。
02
不要频繁地进行投资买卖
芒格谈论投资之道时曾说:“有性格的人才能拿着现金坐在那里什么事也不做,我能有今天,靠的是不去追求平庸的机会。”
在投资上,芒格保持了高度的纪律和耐心。在稀有的“黄金时期”,他做的每个决定都经过了谨慎的深思熟虑。所以他下的赌注都是非常大的,绝非小打小闹或“小额的投机性的投资”。
这样的投资过程虽有些缓慢,但也大大降低了投资的风险,还会避免被白白征税的情况发生。
在投资中最忌讳的一点,就是盲目地跟风别人看好,自己却完全看不懂的投资。这种高估你的能力范围,盲目地随大流的投资方式,会让你时刻处在风险的中心,随时面临损失惨重的风险。
所以你必须等,等一个容易理解,有发展空间,并且能够在任何市场环境中生存的投资项目,当这类优质股票出现时,你只需放手一搏,大量果断地购买股票。
如果你足够幸运,能抓住几次这样的投资机会,你就极有可能在短时间内造就成功的投资生涯,实现财富自由。
当然了,优质股票也会有潜在风险的存在,所以你需要一张投资清单,从测量风险、分析价值、到配置资源上,为你一一把关。
从人类开始投资以来,就一直在寻找快速致富的神奇公式或捷径,但即便是投资大师芒格,也没有一套万试万灵的投资决策方法。
而芒格投资过程中体现的思维,才是小投资者避免投资踩雷的致胜法宝。
03
相比股价超低的普通企业,选择股价公道的优质企业
在股市中,很多股民会出于保险的考虑,选择购买一些价格便宜的股票,期待着能侥幸翻盘,结果却通常会令他们大失所望。
巴菲特也曾犯过这个错误,他曾在很多公司购买了大量的便宜股票,这些垃圾股票却浪费了他大量的时间和精力。
后来,芒格告诉他要大量购入优质公司的股票,而非小公司的便宜股票,于是巴菲特开始投资了《华盛顿邮报》、可口可乐、吉列等优质股。
芒格用成功概率性更高的思维作为决策依据,把巴菲特从只买便宜股票的局限理论中拉了出来,使巴菲特拓展了投资的视野,而这也成为了他投资生涯的转折点。
另外,芒格还认为,选择股票的首要条件是考虑公司的价值,而不是股票的价值,即使优质公司投出的价格,远远高于劣质公司的价格,最终你还是会获利许多。
因为考虑到在一家公司内,其他股东可能会在未来增加注资或者转让股权,引起股权稀释,股利下降的不利情况。
所以,一家优质、高价值企业的回报率更加稳定,也对股民更加有利。
不去反复纠结小公司的便宜股票,而把野心放在大公司的优质股上,是即使不用动脑筋也能有赚钱机会的诀窍。
这在投资领域被称为“集中投资法”,也就是把钱投在少数几个优质项目上的投资方法。
当你掌握了这个优胜劣汰的方法,你会把自己的弱势变成优势,把逆境变成机遇,在投资市场中如鱼得水般,把握住不可多得的投资机会。
在今天的共读中,我们了解了关于投资的一些重要诀窍,也整理更新了一些投资中的旧观念。希望在你下一次的投资中,你能注意不要频繁地进行投资买卖,而是把钱花在公道公司的优质股票上。
今日话题:在你的投资生涯中,运用过哪些投资理念?欢迎在下方评论区留言分享。好!感谢您收听今天的共读!明天见!晚安!
END
往期共读目录
《穷查理宝典》预告:股神巴菲特背后的男人:成功并非都像你想的那样
探寻查理·芒格的过往,成功者的身上到底有何神秘特质?
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音频配乐:
1、my sweet valentine
2、且听风吟